חושבים להיכנס לעולם ההשקעות בהייטק? זה הזמן להבין איך זה באמת עובד – ומה הסיכונים וההזדמנויות
עולם הסטארטאפים בישראל פורח. בכל שבוע שומעים על גיוסי ענק, אקזיטים נוצצים, ופיתוחים טכנולוגיים שמשנים את העולם.
המשקיעים המוקדמים, אלה שראו את ההזדמנות כשהיא הייתה עוד רק רעיון על דף – הם לרוב אלה שגורפים את הרווחים הגדולים ביותר.
לא פלא שיותר ויותר אנשים מחפשים דרכים להיכנס לתחום של השקעה בסטארטאפ – גם בלי רקע בהייטק או מיליוני שקלים פנויים.
אבל כמו כל השקעה, גם כאן חשוב להבין את החוקים, הסיכונים, והתהליך.
במאמר הבא תקבלו מדריך מפורט למתחילים:
מה זה בכלל סטארטאפ? איך משקיעים בפועל? אילו סוגי השקעה קיימים? ומהם הדגשים הקריטיים לפני שאתם נכנסים לתחום?
מה זה בכלל סטארטאפ – ולמה כולם רוצים להשקיע בזה?
סטארטאפ הוא מיזם חדשני, בדרך כלל בתחום טכנולוגי, שמנסה לפתור בעיה קיימת בצורה פורצת דרך – בין אם באפליקציה, פלטפורמה, מכשור רפואי, בינה מלאכותית או כל תחום אחר.
לרוב מדובר בחברות קטנות בתחילת דרכן, שזקוקות למימון כדי להתפתח – ובתמורה מציעות למשקיעים אחוזים מהמניות.
השקעה בסטארטאפ נחשבת לסיכון גבוה מצד אחד – אך גם לבעלת פוטנציאל תשואה גבוה במיוחד מצד שני.
מי שנכנס בזמן הנכון, לחברה הנכונה – יכול ליהנות מתשואה של מאות ואף אלפי אחוזים במקרה של הצלחה.
יתרונות ההשקעה בסטארטאפים
- תשואות גבוהות במקרה של אקזיט או גיוסי המשך מוצלחים
- מעורבות אישית – אפשר לעזור, לייעץ או לקחת חלק בתהליך
- השפעה ממשית – השקעה במיזמים שיכולים לשנות את העולם
- גיוון תיק השקעות – נכס שלא תלוי בבורסה או בנדל”ן
חסרונות וסיכונים שצריך להכיר
- סיכון להפסד מלא של ההשקעה
- חוסר נזילות – לא ניתן למכור את המניה מתי שרוצים
- משך זמן ארוך עד ל”תוצאה“ – לעיתים לוקח 5–10 שנים לראות תשואה
- תלות באנשים – מייסדי הסטארטאפ הם חלק עצום מהצלחתו
איך משקיעים בסטארטאפ בפועל? שלב אחר שלב
1. קובעים תקציב להשקעה
לא משקיעים את כל ההון על רעיון אחד.
המלצה נפוצה: השקעה בסטארטאפ לא תעלה על 5%-10% מתיק ההשקעות הכולל שלכם.
זכרו – מדובר בהשקעה בסיכון גבוה. חשוב להיכנס עם כסף שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד.
2. בוחרים את הדרך להשקיע
יש כיום כמה דרכים עיקריות לבצע השקעה בסטארטאפ:
📌 פלטפורמות מימון המונים
אתרים כמו Pipelbiz, Fundit, ExitValley ועוד – מאפשרים להשקיע סכומים קטנים (לעיתים החל מ-1,000 ש”ח) בסטארטאפים שנמצאים בגיוס.
יתרון: השקעה נוחה, נגישות גבוהה, פיזור רחב.
חיסרון: פחות שליטה, לעיתים כמות מוגבלת של מידע.
📌 השקעה ישירה
אם אתם מכירים יזמים או מקושרים בתחום – ניתן להשקיע באופן ישיר בחברה.
יתרון: שליטה גבוהה יותר, קשר ישיר עם היזמים.
חיסרון: סכומי השקעה גבוהים יותר, סיכון מרוכז יותר.
📌 קרנות השקעה בסטארטאפים
קרנות הון סיכון פרטיות או ציבוריות שמנהלות עבורכם את ההשקעה.
יתרון: ניהול מקצועי, פיזור רחב.
חיסרון: דמי ניהול, פחות שליטה על בחירת החברות.
3. בודקים את הסטארטאפ לעומק
לפני כל השקעה בסטארטאפ, בצעו בדיקת נאותות בסיסית:
- מי היזמים ומה הניסיון שלהם?
- מה הבעיה שהמיזם פותר?
- האם יש כבר לקוחות?
- מה השלב בו נמצאת החברה?
- האם יש תחרות?
- מה הפוטנציאל ליציאה (אקזיט)?
ככל שתדעו יותר – תקטינו את הסיכון ותשקיעו בצורה חכמה יותר.
טיפים חשובים למתחילים
🧠 השקיעו בסטארטאפים שאתם מבינים את התחום שלהם
📊 פזרו את ההשקעה על פני כמה חברות, ולא רק אחת
📅 היו סבלניים – זו השקעה לטווח ארוך
📝 דרשו חוזה ברור עם אחוזי בעלות והסבר זכויות
🚫 אל תסתמכו רק על תחושת בטן – בקשו מספרים
דוגמה – איך נראית השקעה בסיסית?
נניח והשקעתם 10,000 ₪ בסטארטאפ בשלב ראשוני. החברה מגייסת לפי שווי של 5 מיליון ש”ח.
זה נותן לכם 0.2% מהחברה.
כעבור 5 שנים החברה נמכרת (אקזיט) ב-100 מיליון ש”ח.
שווי ההחזר שלכם = 0.2% מתוך 100 מיליון = 200,000 ש”ח.
כמובן – זו רק דוגמה, ורוב הסטארטאפים לא מגיעים לאקזיט. אבל הפוטנציאל קיים – ולכן כל כך הרבה משקיעים מחפשים דרך להיכנס לתחום הזה.
השקעה בסטארטאפ – סיכון שמתגמל את הנועזים
אם אתם שוקלים להיכנס לעולם של השקעה בסטארטאפ, חשוב להבין שמדובר בהרבה יותר מרווחים – זו הזדמנות להיות חלק ממשהו גדול, חדשני, ועתידני.
עם זאת, אל תתפתו להשקיע רק בגלל סיפור טוב או חלום. בדקו, חקרו, השוו – וקחו החלטות מבוססות.
השקעה חכמה בסטארטאפים מתחילה בזהירות – ונבנית על ידע, פיזור וניסיון.
